Un dizionario pratico dei termini che incontri quando parli di soldi, conti, investimenti e pensione. Ogni voce è spiegata in parole comprensibili, senza tecnicismi inutili.
A
AssetQualsiasi bene che ha un valore economico: un conto in banca, un'azione, una casa, un'obbligazione. In pratica, tutto ciò che possiedi e che vale qualcosa.
Asset allocationCome distribuisci i tuoi soldi tra diverse categorie di investimento (azioni, obbligazioni, liquidità, immobili). È la decisione più importante quando investi, più della scelta del singolo prodotto.
ABI (Associazione Bancaria Italiana)L'organizzazione che rappresenta le banche italiane. Non è un ente di controllo, ma un'associazione di categoria.
AmmortamentoIl modo in cui restituisci un prestito o un mutuo a rate, dove ogni rata copre una parte di capitale e una parte di interessi.
B
BenchmarkUn indice di riferimento usato per capire se un investimento sta andando bene o male. Esempio: se il tuo fondo azionario europeo rende il 5% e il benchmark (es. indice Stoxx 600) rende l'8%, il fondo ha fatto peggio del mercato.
BondTermine inglese per obbligazione: un prestito che fai a uno Stato o un'azienda, in cambio di interessi periodici e la restituzione del capitale a scadenza.
BTP (Buono del Tesoro Poliennale)Un'obbligazione emessa dallo Stato italiano, con scadenze da 3 a 50 anni. Paga interessi fissi ogni 6 mesi.
Bear marketPeriodo in cui i mercati finanziari scendono in modo prolungato (tipicamente -20% o più dai massimi).
Bull marketPeriodo in cui i mercati salgono in modo prolungato. L'opposto del bear market.
C
CapitaleLa somma di denaro che investi o risparmi, senza contare gli interessi o i guadagni generati nel tempo.
Cassetto fiscaleL'area personale sul sito dell'Agenzia delle Entrate dove trovi i tuoi dati fiscali, dichiarazioni e comunicazioni.
Conto depositoUn conto dove parcheggi i tuoi soldi per farli rendere con un interesse, di solito più alto di un conto corrente ma con meno liquidità immediata (a volte serve preavviso per ritirare).
Conto correnteIl conto base che usi per gestire entrate e uscite quotidiane. Di norma rende poco o nulla.
Compound interest (interesse composto)Il meccanismo per cui gli interessi guadagnati si aggiungono al capitale e generano a loro volta altri interessi. È il motore della crescita a lungo termine di qualsiasi investimento.
Costo di gestione (TER)La percentuale annua che un fondo o ETF ti fa pagare per gestire i tuoi soldi. Più è basso, meglio è, a parità di rendimento.
D
DiversificazioneDistribuire i propri investimenti su più strumenti, settori o aree geografiche per ridurre il rischio. "Non metter tutte le uova nello stesso paniere."
DrawdownLa perdita massima che un investimento ha registrato dal suo punto più alto al punto più basso, prima di risalire.
DeflazioneL'opposto dell'inflazione: i prezzi scendono nel tempo. Sembra positivo ma in realtà può bloccare l'economia, perché le persone rimandano gli acquisti aspettando prezzi più bassi.
E
ETF (Exchange Traded Fund)Un fondo che replica un indice (es. tutto il mercato azionario americano) e si compra e vende in borsa come un'azione. Ha costi bassi e alta diversificazione, per questo è molto usato da chi investe in autonomia.
EquityTermine che indica le azioni, cioè la quota di proprietà di un'azienda.
Estratto conto contributivoIl documento INPS che mostra tutti i contributi versati durante la tua carriera lavorativa. Si consulta con SPID sul sito INPS.
F
Fondo pensioneUno strumento di previdenza complementare dove versi soldi durante la vita lavorativa per integrare la pensione pubblica. Ha vantaggi fiscali importanti.
Fondo comune di investimentoUn fondo gestito da professionisti che investe i soldi di più persone in un paniere di strumenti finanziari, in cambio di una commissione di gestione.
FOMO (Fear Of Missing Out)La paura di perdere un'occasione di guadagno, che spinge spesso a investire male e nel momento sbagliato (es. comprare quando un asset è già salito troppo).
G
Gap pensionisticoLa differenza tra il tuo ultimo stipendio netto e l'importo della pensione che riceverai. In Italia può arrivare al 30-50% del reddito nel sistema contributivo.
Gestione separata INPSLa forma di contribuzione INPS per chi non è né dipendente né iscritto a una cassa professionale specifica (es. molti freelance e collaboratori). Ha un'aliquota contributiva diversa da quella dei dipendenti.
Giacenza mediaLa media dei saldi presenti su un conto durante l'anno, usata per calcolare alcune imposte come l'imposta di bollo.
I
InflazioneL'aumento generale dei prezzi nel tempo, che fa perdere potere d'acquisto ai soldi fermi. Se l'inflazione è al 3% e i tuoi soldi in banca rendono 0%, stai perdendo il 3% di valore reale ogni anno.
InteresseIl compenso che ricevi (o paghi) per il prestito di denaro. Puoi riceverlo su un conto deposito o pagarlo su un mutuo.
IRPEFL'imposta sul reddito delle persone fisiche in Italia, calcolata ad aliquote progressive (più guadagni, più paghi in percentuale).
ISEEL'Indicatore della Situazione Economica Equivalente, usato per accedere a bonus, agevolazioni e prestazioni sociali in base al reddito e patrimonio del nucleo familiare.
L
Leva finanziariaLa possibilità di investire una somma maggiore di quella che possiedi realmente, prendendo a prestito la differenza. Amplifica sia i guadagni che le perdite.
LiquiditàLa facilità con cui un asset può essere trasformato in contanti senza perdere valore. Il conto corrente è massimamente liquido, una casa lo è molto poco.
M
Montante contributivoLa somma di tutti i contributi versati durante la carriera lavorativa, rivalutata ogni anno, che viene poi trasformata in pensione al momento del ritiro.
MutuoUn prestito a lungo termine, tipicamente per l'acquisto di una casa, restituito a rate con un piano di ammortamento.
Mercato obbligazionarioIl mercato dove si scambiano obbligazioni (titoli di stato, bond aziendali). Generalmente più stabile del mercato azionario, ma con rendimenti più contenuti.
O
ObbligazioneUn titolo di debito: prestando i tuoi soldi a uno Stato o un'azienda, ricevi interessi periodici e la restituzione del capitale a scadenza.
Orizzonte temporaleIl periodo di tempo per cui prevedi di tenere investito il tuo capitale prima di averne bisogno. Determina quanto rischio puoi permetterti di prendere.
P
PAC (Piano di Accumulo del Capitale)Investire una somma fissa a intervalli regolari (es. ogni mese) invece di un'unica somma in un colpo. Riduce il rischio di investire tutto nel momento sbagliato.
Patrimonio nettoIl totale di ciò che possiedi (asset) meno i debiti che hai. È il vero indicatore della tua ricchezza, non lo stipendio.
Previdenza complementareGli strumenti (fondi pensione, PIP) che integrano la pensione pubblica obbligatoria, costruiti volontariamente durante la vita lavorativa.
PIL (Prodotto Interno Lordo)Il valore totale di beni e servizi prodotti in un paese in un anno. Usato anche per calcolare la rivalutazione del montante contributivo pensionistico.
R
RAL (Retribuzione Annua Lorda)Lo stipendio annuale prima delle tasse e dei contributi. È il numero che leggi nel contratto, non quello che arriva in tasca.
RendimentoIl guadagno generato da un investimento, espresso solitamente in percentuale annua.
Rischio finanziarioLa possibilità che un investimento perda valore rispetto a quanto previsto. Più alto è il rendimento potenziale, generalmente più alto è il rischio.
RisparmioLa parte di reddito che non spendi e che metti da parte, prima ancora di pensare a investirla.
S
SpreadLa differenza di rendimento tra due titoli, tipicamente usata per indicare il differenziale tra i BTP italiani e i Bund tedeschi, come misura del rischio percepito sull'Italia.
SPIDL'identità digitale che permette di accedere ai servizi online della pubblica amministrazione italiana, incluso il portale INPS.
Stop lossUn ordine automatico che vende un investimento se scende sotto una soglia di prezzo prefissata, per limitare le perdite.
T
Tasso di sostituzioneIl rapporto percentuale tra la prima pensione e l'ultimo stipendio percepito. In Italia, per chi è nel sistema contributivo puro, si aggira tra il 45% e il 65%.
Tasso di interesseLa percentuale che determina quanto rende un deposito o quanto costa un prestito, su base annua.
TFR (Trattamento di Fine Rapporto)Una somma che il datore di lavoro accantona ogni anno e versa al lavoratore alla fine del rapporto di lavoro (o che può essere destinata alla previdenza complementare).
Titoli di StatoObbligazioni emesse da uno Stato per finanziarsi (in Italia: BOT, BTP, CCT). Considerati generalmente investimenti a basso rischio.
V
VolatilitàQuanto il prezzo di un investimento oscilla nel tempo. Alta volatilità significa forti salite e discese; bassa volatilità significa un andamento più stabile.
ValutaLa moneta in cui è denominato un asset o una transazione (euro, dollaro, ecc.). Investire in asset in valuta estera comporta anche un rischio di cambio.
Questo glossario viene aggiornato periodicamente. Se c'è un termine che non trovi e vorresti fosse spiegato, scrivimi: lombardi.exclusive@gmail.com